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MonikaFu authored Aug 27, 2024
1 parent af49784 commit e9bcabd
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28 changes: 14 additions & 14 deletions inst/extdata/PA2024CH_de_exec_summary/scorecard.Rmd
Original file line number Diff line number Diff line change
Expand Up @@ -76,11 +76,12 @@ total_portfolio_percentage_coverage <- (total_portfolio_percentage_equity + tota
Benchmark:
\begin{center}
\begin{tabular}{ p{0.5\linewidth} p{0.5\linewidth} }
\begin{tabular}{ p{0.46\linewidth} p{0.46\linewidth} }
\hline
Aktien & Unternehmensanleihen \\
\hline
iShares MSCI World ETF & iShares Global Corp Bond UCITS ETF \\
MSCI World ETF & iShares Global Corp Bond \\
& UCITS ETF \\
\hline
\end{tabular}
\end{center}
Expand Down Expand Up @@ -167,12 +168,12 @@ Abgedeckte Portfolio-Emissionen: \textbf{`r round(aggregate_score_emissions_cove
Portfolio-Vermögenswerte: \textbf{`r round(aggregate_score_exposure_covered_perc * 100)` \%}
Verwendetes Klimaszenario: \textbf{GECO 2021}
Verwendetes Klimaszenario: \textbf{WEO 2023}
\vfill\null
\columnbreak
Dieser Score zeigt die geschätzte Gesamtausrichtung der PACTA-Sektoren (ohne Zement) im Portfolio auf die GECO 2021-Szenarien hin. Bitte beachten Sie, dass bei der Interpretation dieses Scores die Analyse der zugrundeliegenden Ergebnisse und die in jedem der analysierten Sektoren angewandte Anlagestrategie berücksichtigt werden muss, da ein aggregiertes Ergebnis immer auf bestimmten Annahmen beruht. Manche Portfolios, die sich Klimaziele setzen, enthalten absichtlich Unternehmen, die noch nicht auf dem Weg zur Erreichung des 1,5\textdegree C-Ziels sind, und versuchen stattdessen, die Ausrichtung der investierten Unternehmen zu verbessern, um auf diese Weise im Laufe der Zeit einen wachsenden Anteil der Wirtschaft klimafreundlich zu machen und so aktiv zur Erreichung der Klimaziele beizutragen. Die oben genannte Kombination von Indikatoren und ihre Darstellung werden vom Schweizer Bundesrat als aktuelle Best Practice angesehen, um wissenschaftsbasierte Transparenz über die Ausrichtung der Portfolioanlagen auf die globalen Klimaziele hin zu schaffen.
Dieser Score zeigt die geschätzte Gesamtausrichtung der PACTA-Sektoren im Portfolio auf die WEO 2023-Szenarien hin. Bitte beachten Sie, dass bei der Interpretation dieses Scores die Analyse der zugrundeliegenden Ergebnisse und die in jedem der analysierten Sektoren angewandte Anlagestrategie berücksichtigt werden muss, da ein aggregiertes Ergebnis immer auf bestimmten Annahmen beruht. Manche Portfolios, die sich Klimaziele setzen, enthalten absichtlich Unternehmen, die noch nicht auf dem Weg zur Erreichung des 1,5\textdegree C-Ziels sind, und versuchen stattdessen, die Ausrichtung der investierten Unternehmen zu verbessern, um auf diese Weise im Laufe der Zeit einen wachsenden Anteil der Wirtschaft klimafreundlich zu machen und so aktiv zur Erreichung der Klimaziele beizutragen. Die oben genannte Kombination von Indikatoren und ihre Darstellung werden vom Schweizer Bundesrat als aktuelle Best Practice angesehen, um wissenschaftsbasierte Transparenz über die Ausrichtung der Portfolioanlagen auf die globalen Klimaziele hin zu schaffen.
\end{multicols}
Expand Down Expand Up @@ -403,10 +404,10 @@ Zwingende Anforderungen:
Spezifizierungen:

* Der Indikator zeigt das finanzielle Engagement in jeder Technologie auf der Grundlage des Technologiemix der einzelnen Unternehmen an.
* Der Indikator basiert auf physischen Asset-Level-Unternehmensdaten und nicht auf Umsatzdaten
* Der Indikator zeigt nur die Exposition gegenüber dem Kernmarkt eines Unternehmens (hier: Kohle, Öl und Gas, Stromerzeugung). Dies bedeutet, dass z. B. die Kraftwerke von Apple nicht berücksichtigt werden, da das Kerngeschäft von Apple nicht die Stromerzeugung ist
* Der Indikator basiert auf physischen Asset-Level-Unternehmensdaten und nicht auf Umsatzdaten.
* Der Indikator zeigt nur die Exposition gegenüber dem Kernmarkt eines Unternehmens (hier: Kohle, Öl und Gas, Stromerzeugung). Dies bedeutet, dass z. B. die Kraftwerke von Apple nicht berücksichtigt werden, da das Kerngeschäft von Apple nicht die Stromerzeugung ist.
Der Indikator gibt Auskunft darüber, wie stark ein Portfolio gegenüber verschiedenen Technologien innerhalb desselben Sektors exponiert ist (z. B. Stromerzeugung aus fossilen Brennstoffen im Vergleich zu Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien).
* Bei der Ermittlung der Emissionen von Aktivitäten wird je nach Sektor unterschiedlich vorgegangen. Im Öl- und Gassektor werden die Upstream-Aktivitäten, im Kohlesektor der Kohlebergbau und im Elektrizizätssektor die Stromerzeugung mitberücksichtigt. Weitere Informationen finden Sie in der Dokumentation zum Gesamtscore auf der nächsten Seite
* Bei der Ermittlung der Emissionen von Aktivitäten wird je nach Sektor unterschiedlich vorgegangen. Im Öl- und Gassektor werden die Upstream-Aktivitäten, im Kohlesektor der Kohlebergbau und im Elektrizizätssektor die Stromerzeugung mitberücksichtigt. Weitere Informationen finden Sie in der Dokumentation zum Gesamtscore auf der nächsten Seite.

Um die Transition zu fördern, sind Investitionen in Klimalösungen entscheidend, die nicht durch CO~2~-Emissionskennzahlen erfasst werden können. Aus diesem Grund ist in der Expositionstabelle auch die Exposition gegenüber erneuerbaren Energien enthalten.

Expand Down Expand Up @@ -441,16 +442,15 @@ _Für diesen Indikator wurden im Rahmen des PACTA-Klimatests 2024 keine Informat
**Zwingende Anforderungen:**

* Abstimmungen/Stellvertreterabstimmungen sollen mit dem 2050-Netto-Null-Ziel vereinbar sein.
* Jede miteinbezogene Engagement-Strategie soll mit dem 2050-Netto-Null-Ziel vereinbar sein.
* Ein Beispiel für eine Klima-Engagementinitiative ist Climate Action 100+.
* Jede miteinbezogene Engagement-Strategie soll mit dem 2050-Netto-Null-Ziel vereinbar sein. Ein Beispiel für eine Klima-Engagementinitiative ist Climate Action 100+.
* Das Eskalationsverfahren muss klar definiert und transparent verfügbar sein.

### PACTA Aggregierter Score zur Klimaausrichtung

**Umsetzung:**

* PACTA misst die Verträglichkeit der 5 Jahre vorausschauenden Produktionspläne der Unternehmen mit dem GECO 2021 Szenario.
* Die Sektor-Scores werden zu einem Score zusammengefasst; Zement ist nicht im GECO 2021 Szenario enthalten und damit auch nicht Teil des Scores.
* PACTA misst die Verträglichkeit der 5 Jahre vorausschauenden Produktionspläne der Unternehmen mit dem WEO 2023 Szenario.
* Die Sektor-Scores werden zu einem Score zusammengefasst.
* Die meisten klimarelevanten Sektoren, einschliesslich ihrer jeweiligen Beiträge sind einbezogen.
* Anwendungsfall:
* Finanzinstitute können intern und extern einfach und verständlich über ihre Klima-Performance kommunizieren.
Expand Down Expand Up @@ -479,18 +479,18 @@ Verwendete Benchmarks:

Langfristige Unternehmensziele, kurzfristige Massnahmen und Datenquellen:

* Kurzfristige Investitionspläne einbeziehen
* Kurzfristige Investitionspläne einbeziehen.
* Verwenden Sie nach Möglichkeit von Dritten verifizierte Daten auf Vermögenswert-Ebene. Seien Sie bei den Datenquellen so transparent wie möglich.
* Daten zu vermiedenen Emissionen auf Unternehmensebene sollten nicht berücksichtigt werden, da es keine Standards für die Berichterstattung über vermiedene Emissionen gibt und diese Berechnung mit technischen Herausforderungen und Problemen verbunden ist. Stattdessen sollten Klimalösungen berücksichtigt werden, zumindest Strom aus erneuerbaren Energien.
* _Anforderungen nicht erfüllt:_
* Beurteilen Sie die Glaubwürdigkeit der Emissionsreduzierungspläne der Unternehmen und berücksichtigen Sie, ob sie extern auf ihre wissenschaftliche Fundiertheit hin validiert worden sind (z. B. durch SBTi) und im Einklang mit dem 2050-Netto-Null-Ziel stehen.
* Überprüfen Sie, ob die kurzfristigen Massnahmen mit den langfristigen Verpflichtungen im Einklang stehen.
* Der Einbezug von Scope-3-Emissionen muss sich mindestens am Zeitplan der EU-Referenzwerte-Verordnung 2019/2089 orientieren.

Zur Berechnung der Klimaausrichtung des Portfolios
Zur Berechnung der Klimaausrichtung des Portfolios:

* _Zusatz:_ Der PACTA-Gesamtscore zur Klimaausrichtung ist keine Bewertung des impliziten Temperaturanstiegs (ITR). Aus diesem Grund kann PACTA für den Score selbst kein Konfidenzniveau angeben. Stattdessen gibt es folgende Konfidenz-Szenarien:
* Wahrscheinlichkeit von 50%, dass im Szenario mit 1,5$\text{\textdegree}$C-Ziel und einheitlichem CO2-Preis (GECO 2021) die globale Erwärmung 1,5$\text{\textdegree}$C nicht überschreitet
* Wahrscheinlichkeit von 50%, dass im Szenario mit 1,4$\text{\textdegree}$C-Ziel und einheitlichem CO2-Preis (GECO 2021) die globale Erwärmung 1,5$\text{\textdegree}$C nicht überschreitet
* Wahrscheinlichkeit von 50%, dass im Szenario mit 1,8$\text{\textdegree}$C-Ziel und Umsetzung der nationalen Beiträge (NDC) sowie langfristigen Strategien der Vertragsstaaten (LTS) (GECO 2021) die globale Erwärmung 1,8$\text{\textdegree}$C nicht überschreitet
* Wahrscheinlichkeit von 50%, dass im Szenario mit 3,0$\text{\textdegree}$C-Ziel und Umsetzung der bisher beschlossenen politischen Massnahmen (GECO 2021) die globale Erwärmung 3,0$\text{\textdegree}$C nicht überschreitet
* _Anforderungen nicht erfüllt,_ da der Gesamtscore kein ITR-Score ist.
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8 changes: 4 additions & 4 deletions inst/extdata/PA2024CH_de_exec_summary/template.Rmd
Original file line number Diff line number Diff line change
Expand Up @@ -152,7 +152,7 @@ PACTA und das BAFU sind der Ansicht, dass die drei unten aufgeführten Kernfakto
\begin{esbox}{Übersicht über die Ergebnisse von Aktien- und Anleiheportfolios}[\exposureImage]
Die Analyse der Portfolios mit börsennotierten Aktien und Unternehmensanleihen umfasst acht klimarelevante Sektoren*. Für diese Sektoren wurde sowohl die Exposition als auch die Ausrichtung an Klimazielen zur Begrenzung der globalen Erwärmung auf deutlich unter 2 Grad (Klimaübereinkommen von Paris) analysiert.
Die Analyse der Portfolios mit börsennotierten Aktien und Unternehmensanleihen umfasst acht klimarelevante Sektoren. Für diese Sektoren wurde sowohl die Exposition als auch die Ausrichtung an Klimazielen zur Begrenzung der globalen Erwärmung auf deutlich unter 2\textdegree (Klimaübereinkommen von Paris) analysiert.
Die Messung der Klimaausrichtung wurde anhand der PACTA-Methode durchgeführt. Bei PACTA werden die zukunftsgerichteten Produktionspläne aller investierten Unternehmen in den PACTA-Sektoren auf Technologieebene mit den Zielen aus Klimaszenarien verglichen. Weitere Informationen über die PACTA-Methode finden Sie auf dem PACTA Knowledge Hub \textbf{(\href{https://rmi.gitbook.io/pacta-knowledge-hub/}{link})}.
Expand Down Expand Up @@ -192,7 +192,7 @@ tryCatch(
\begin{esbox}{Ist-Zustand (PACTA-Sektoren)}[\exposureImage]
%FIXME: make footnote
\textbf{Exposition gegenüber klimarelevanten Sektoren und Technologien in \% des verwalteten Vermögens}
\textbf{Exposition* gegenüber klimarelevanten Sektoren und Technologien in \% des verwalteten Vermögens}
Die Grafik zeigt die Exposition gegenüber Unternehmen mit Produktionsstätten in den von PACTA erfassten Teilen der Wertschöpfungskette. Die Exposition gegenüber fossilen Brennstoffen (Förderung von Kohle, Öl, Gas) wird aggregiert und zu Vergleichszwecken zusätzlich einzeln ausgewiesen sowie mit Peers und einem Index verglichen.
```
Expand Down Expand Up @@ -238,7 +238,7 @@ tryCatch(

```{=latex}
** Kohlenstoffarme Technologien (low-carbon): erneuerbare Energien und Wasserkraft für die Stromerzeugung und Elektroantrieb für die Automobilindustrie. Kohlenstoffintensive Technologien (high-carbon): Kohle, Öl, Gas für die Stromerzeugung, Hybrid- und Verbrennungsmotoren für die Automobilindustrie.
\raggedright\footnotesize{** Kohlenstoffarme Technologien (low-carbon): erneuerbare Energien und Wasserkraft für die Stromerzeugung und Elektroantrieb für die Automobilindustrie. Kohlenstoffintensive Technologien (high-carbon): Kohle, Öl, Gas für die Stromerzeugung, Hybrid- und Verbrennungsmotoren für die Automobilindustrie.}
\end{esbox}
Expand Down Expand Up @@ -386,7 +386,7 @@ tryCatch(
\textbf{Szenarioausrichtung pro Technologie}
Während der vorangegangene Abschnitt Einblicke in die derzeitige Exposition gegenüber den verschiedenen PACTA-Sektoren sowie einen Überblick über die Ausrichtung auf Gesamt- und Sektorebene lieferte, bietet dieser Abschnitt zusätzliche Informationen über die Verträglichkeit mit dem GECO 2021 Szenario auf Technologieebene für die PACTA Sektoren mit Technologiepfaden.
Während der vorangegangene Abschnitt Einblicke in die derzeitige Exposition gegenüber den verschiedenen PACTA-Sektoren sowie einen Überblick über die Ausrichtung auf Gesamt- und Sektorebene lieferte, bietet dieser Abschnitt zusätzliche Informationen über die Verträglichkeit mit dem WEO 2023 Szenario auf Technologieebene für die PACTA Sektoren mit Technologiepfaden.
Die nachstehenden Grafiken zeigen, auf welches Klimaszenario die Technologien in Ihrem Portfolio im Vergleich zu Ihren Peers ausgerichtet sind. Die Position jedes Quadrats in den farblich markierten Rechtecken zeigt das Klimaszenario, auf das Ihr Portfolio und die Portfolios Ihrer Peers in fünf Jahren ausgerichtet sein werden. Die Grösse der Quadrate gibt den Umfang der Exposition (in \% des verwalteten Vermögens) an.
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